Зачем банкам собственные стейблкоины: Мнение экспертов
Главная Мнения, Блокчейн, Банковский сектор, Криптовалюты, Стейблкоины

JP Morgan Chase разработал стабильную криптовалюту JPM Coin, минимум шесть крупных банков хотят выпустить стейблкоины на блокчейн-платформе IBM. Мы поговорили с экспертами о том, зачем банкам это нужно и какую пользу это принесет.

Ольга Прохорова, ведущий эксперт «Фонда развития экономики»:

Вопреки настрою критоэнтузиастов, часто переоценивающих долговременные последствия запуска новых продуктов в сфере блокчейна от традиционно консервативных организаций (таких как банки и биржи), однозначно говорить о практической стороне применения нововведений пока не представляется возможным — скорее, пока это лишь тестирование возможностей и желание идти в ногу со временем. Говорить о предстоящем новом «взлете» традиционных криптовалют в связи с этими новостями нельзя.

JP Morgan, выпустивший стейблкоин для осуществления международных платежей корпоративных клиентов, мгновенного расчета по ценным бумагам и замены долларов клиентов кастодиального сервиса, по сути сделал собственный унифицированный способ расчета внутри сети банка. Но этот инструмент — лишь замена долларовых операций, подтвержденная самим банком.

Грубо говоря, сам банк, имея на счетах необходимое количество валюты, сможет эту валюту конвертировать в JPM Coin, но только для упрощения ведения операций по переводу/хранению крупных объемов средств. Это имеет мало общего с традиционными криптовалютами.

Речь не идет о создании чего-то нового, речь идет лишь о замене одного финансового инструмента на другой, внутри одной сети. Причем замена эта будет временной, и текущая цель — сделать более быстрыми и удобными платежи в фиатных валютах, с использованием аналога в виде стейблкоина. Под быстротой и удобством имеется в виду снижение расходов, уменьшение комиссий и проведение сделок (объемы которых составляют несколько триллионов долларов ежедневно) в более сжатые сроки, нежели представляет SWIFT (около трех банковских дней).

Виктор Першиков, ведущий аналитик криптокорпорации MINE:

Разработка собственных стейблкоинов банками — логичный этап в принятии блокчейн-технологий классическими финансовыми институтами. В этом отношении мы наблюдаем плавный переход от понимания банковскими организациями того, что криптовалюты несут угрозу их деятельности, до вполне однозначных попыток применить распределенные реестры в своей работе. Яркий пример — создание JPM Coin, стейблкоина от JP Morgan Chase.

Обеспеченные фиатом или, как в случае с JPM Coin, активами банков, стейблкоины становятся все более популярными инструментами на криптобиржах, поскольку они сочетают в себе функции блокчейна, такие как прозрачность и скорость обработки операций, и при этом не несут риска повышенной волатильности, присущего другим альткоинам.

Если сравнить стейблкоин с проектом Ripple и токеном XRP, который создавался с потенциалом применения его в банковской и финансовой сфере, то становится очевидно, что сам по себе токен XRP не подходит для взаиморасчетов из-за его высокой волатильности, даже при условии того, что сеть Ripple в настоящее время имплементируется многими финансовыми учреждениями.

В этой связи два продукта, такие как Ripple и банковский стейблкоин, например, JPM Coin, сложно назвать конкурентами, хотя настроения участников рынков в основном противоположны, и неспособность XRP вырасти в цене обуславливается в том числе и отношением инвесторов к появлению банковских монет.

Стейблкоин от JP Morgan Chase построен на частном блокчейне и выполняет следующие задачи:

  • С его помощью банк может применить новую бизнес-модель, при которой прибыль будет формироваться не только за счет получения процентов по ссудам, но и за счет комиссии за хранение и проведение расчетов в стейблкоине.
  • Использование стейблкоина позволит постепенно перейти к процедурам улучшения внутренних бизнес-процессов (например, клиринг и взаиморасчеты).
  • JPM Coin станет основной для выпуска стейблкоинов другими финансовыми учреждениями (по аналогии с токенами, использующими стандарт ERC-20). Это позволит все большему числу участников рынка использовать блокчейн-решения в том числе не только для внутренних операций, но и для внешних.

Не до конца понятным остается выбор при разработке стейблкоинов банками в пользу блокчейн-решений от IBM и сети Stellar. С учетом потенциальных объемов, частоты операций с банковской криптовалютой и требованием стабильности сети, я не исключаю дальнейших изменений в выборе блокчейн-проектов для партнерства в этом вопросе: в настоящее время есть проекты с действующими майннет сетями, которые предоставляют гораздо большую скорость в обработке большего числа операций.

В то время как JPM Coin действительно может оказать существенное влияние на традиционные финансовые услуги (например, связанные с институциональными случаями использования криптоактивов), в ближайшие несколько лет он не заменит наиболее ликвидные, торгуемые на бирже стейблкоины (такие как Tether), потому что является частной блокчейн-сетью.

В то же время я не исключаю возможность выхода частных банковских решений за пределы их экосистемы.

На данный момент очевидно, что банковские стейблкоины не могут быть использованы для чего-то большего, нежели для взаиморасчетов и улучшений внутренних бизнес-процессов, в связи с их нынешним крайне незначительным местом в международных финансовых отношениях.

Вместе с тем повсеместное принятие технологий распределенного реестра в настоящее время закладывает основы для будущей глобальной децентрализованной экономики.

Алексей Кириенко, управляющий партнер EXANTE:

Пока ни один банковский коин не работает должным образом. На данный момент не очень понятно, как банки смогут соблюдать обязательства по AML/KYC, ведь криптовалюты и блокчейн — на разных краях спектра анонимности. Банкам такая система, вероятно, будет удобнее, чем традиционные SWIFT/SEPA, но не более того.

Тем не менее внимание крупных компаний к криптоиндустрии позитивно сказывается на притоке инвесторов.

Олег Чеботарев, журналист и криптоинвестор:

Вслед за JP Morgan различные банки из Южной Кореи, Бразилии и Филиппин планируют выпустить свои собственные стейблкоины для обеспечения финансовой деятельности. Их интерес понятен: внедрение блокчейн-технологий в процесс традиционных межбанковских платежей — очень перспективный проект, и банки начинают соревноваться за право его возглавить. Я считаю, что значимость этой деятельности очень переоценена.

Несмотря на то что планируемые токены будут привязаны к реальным активам, а также будут созданы на современнейшей платформе World Wire от IBM и проекта Stellar, по-моему, для обеспечения бесперебойной работы таких токенов нужны не только высокие технологии, но и опыт подобных разработок и доверие к продукту.

Так, например, команда Ripple уже довольно давно развивает свою криптовалюту для использования в банковской сфере и путем проб и ошибок модернизирует ее для имплементации в международные финансовые расчеты.

Именно единый банковский криптовалютный инструмент сможет выполнить объединяющую задачу перехода финансовых расчетов на блокчейн-технологии, так как, по моему мнению, 10, 15 или 100 одинаковых по набору функций стейблкоинов, выпущенных разными банками станут в лучшем случае спекулятивными инструментами.

Илья Ильинский, основатель White Paper Team:

Внедрение собственного стейблкоина поможет банкам снизить издержки от проведения трансграничных переводов, создать собственную систему переводов (или больше зависящую от банков-партнеров, чем SWIFT) и, наконец, повысить скорость проведения транзакций и их безопасность за счет внедрения технологии блокчейн.

Кроме того, внедряя новые технологии, традиционные банковские структуры доказываю, что готовы идти в ногу со временем. Выпуская собственный стейблкоин, банки рассчитывают создать более эффективную систему трансграничных переводов с меньшими комиссиями.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть