Сколько можно заработать на стейкинге
Главная Финансы, Криптоинвестиции
Горячая тема
24 июня
361 361

На рынке инвестиций в криптовалюту новый лидер по популярности — стейкинг. Процентные ставки по некоторым монетам в разы выше, чем на платформах криптозаймов — и уж точно больше, чем для любых фиатных инвестиций. Однако прежде чем вкладывать деньги в стейкинг, нужно понять, какова реальная доходность этого инструмента.

Как работает стейкинг: Краткий ликбез

В тех блокчейн-сетях, которые используют алгоритм Proof-of-Stake, ноды получают вознаграждение за то, что подтверждают транзакции и добавляют к блокчейну новые блоки. При этом нода должна «заморозить» какое-то количество токенов — это и есть стейк. С одной стороны, чем он больше, тем лучше у ноды шансы, что система выберет именно ее для валидации следующего блока. С другой стороны, стейк — это гарантия «хорошего поведения» ноды. Если она нарушит правила, то лишится какого-то процента своего стейка.

Итак, с ростом размера стейка повышается средний долгосрочный доход ноды. Но как его увеличить? Ведь собственные средства оператора ноды ограничены. Ответ — попросить других пользователей делегировать их монеты ноде. Это и есть стейкинг.

Важный момент: при стейкинге вы не даете свои монеты взаймы. Стейк ноды растет, но она не имеет доступа к вашим активам — они просто заморожены на смарт-контракте. Вы лишь делегируете ваши права на подтверждение транзакций в сети. Этот механизм делает стейкинг надежнее, чем, скажем, криптозаймы на централизованных площадках, и уж тем более безопаснее, чем IEO, где вы отдаете деньги неизвестному проекту.

Почему нельзя ориентироваться на номинальную ставку

Популярных стейкинговых монет на рынке больше двух десятков, и у каждой своя ставка доходности. Сводная таблица ставок доступна на популярном агрегаторе Staking Rewards.

Из таблицы видно, что одни монеты принесут 5−7% в год, а другие — 50% и выше. Однако не стоит гнаться за максимальной ставкой: гораздо важнее рассчитать фактический ROI в твердой валюте.

Если номинальная доходность составляет, скажем, 10%, а первоначальный размер стейка составит 1000 токенов, то на конец периода у вас будет 1100 монет. Реальный же профит зависит от того, сколько вы заплатили, чтобы купить монеты, и за сколько можете их продать в конце периода. Таким образом, динамика цены монеты — такой же или даже более важный фактор формирования дохода.

Еще один фактор — площадка, на которой происходит стейкинг. Эта услуга доступна как на криптобиржах вроде Binance, Poloniex и Waves.Exchange, так и на специальных стейкинговых сайтах — например, Staking Lab и Stakin. Все они взимают комиссию — обычно 8−10% от стейкингового вознаграждения.

В наших расчетах мы не будем брать в расчет комиссии площадок:

Сколько можно заработать на стейкинге
Пример списка провайдеров стейкинга Tezos и ставок вознаграждения с учетом комиссии

Реальная доходность стейкинга: Примеры

На примере шести монет мы продемонстрируем, сколько можно реально заработать на стейкинговых монетах разных типов, используя данные за шесть месяцев.

Реальную доходность можно рассчитать по формуле: k*(1+RR), где k — коэффициент изменения цены. Если цена выросла на 10%, то k составит 1,1. При этом (1+RR) — коэффициент номинального дохода. Например, если процентная ставка составляет 7%, то (1+RR)=1,07.

Для упрощения расчетов мы не будем учитывать сложные проценты.

Модель 1: Крупная монета со средней ставкой доходности

Пример 1: Tezos (XTZ)

Цена на 01.12.2019: $1,29

Цена на 01.06.2020: $2,88

Динамика цены (k) = 2,88/1,29 = 2.23

Номинальная ставка: 5,65%

ROI = 2.23*1,0565=2,356 или 135,6%

Если бы вы вложили $10 000 в стейкинг шесть месяцев назад, то ваш профит составил бы $13 560, не считая комиссии площадки.

Пример 2: Cosmos (ATOM)

Цена на 01.12.2019: $3,74

Цена на 01.06.2020: $2,74

Динамика цены (k) = 2,74/3,74 = 0,7326

Номинальная ставка: 8,34%

ROI = 0,7326*1,0834=0,7937 или -20,6% (0,7937- 1= -0,2063)

Если бы вы вложили $10 000 в стейкинг шесть месяцев назад, то ваш убыток составил бы $2600, не считая комиссии площадки.

Итак, даже большая рыночная капитализация монеты (у Cosmos она составляет более 570 млн долларов) не гарантирует успех. Не забывайте: любые инвестиции в волатильные криптовалюты сопряжены с риском.

Модель 2: Монета со средней капитализацией и высокой ставкой доходности

Пример 1: Synthetix (SNX)

Цена на 01.12.2019: $1,26

Цена на 01.06.2020: $0,7735

Динамика цены (k) = 0,6139

Номинальная ставка: 53,66%

ROI = 0,6139*1,5366=0,9433 или -5,7%

Если бы вы вложили $10 000 в стейкинг шесть месяцев назад, то ваш убыток составил бы $507, не считая комиссии площадки. Если бы не крайне высокая процентная ставка, то вы потеряли бы гораздо больше.

Пример 2: V.Systems (VSYS)

Цена на 01.12.2019: $0,0522

Цена на 01.06.2020: $0,0246

Динамика цены (k) = 0,471

Номинальная ставка: 12,89%

ROI = 0,471*1,1289=0,532 или -46.8%

Если бы вы вложили $10 000 в стейкинг шесть месяцев назад, то ваш убыток составил бы $4680, не считая комиссии площадки.

Модель 3: Стейблкоины

В этой категории всего две монеты: децентрализованный стейблкоин Neutrino (USDN), привязанный к доллару и на 100% обеспеченный активом WAVES; и USD Coin (USDC) — централизованный стейблкоин, обеспеченный долларами. Хотя USDC не поддерживает «настоящий» стейкинг, эта услуга предлагается на стейкинговых платформах вроде Staked.US, что позволяет включить монету в наш анализ.

Пример 1: USD Neutrino (USDN)

Цена на 30.01.2020: $0,996

Цена на 01.06.2020: $0,996

Динамика цены (k) = 1

Текущая ставка: 10,1% (по данным Waves.Exchange). Ставка динамическая: она зависит от доли монет в стейкинге и от цены актива Waves, за счет лизинга которого генерируется доход. По данным Staking Rewards, в настоящий момент в стейкинге находится 39% монет. Таким образом, ROI превысит 10% при дальнейшем росте цены WAVES (за последние шесть месяцев она увеличилась на 85,8%).

Если бы вы вложили $10 000 в стейкинг шесть месяцев назад, то ваш профит при текущей ставке составил бы $1010 на гибридной площадке Waves.Exchange. Стоит отметить, что биржа позволяет приобрести монеты USDN с помощью банковской карты без комиссии. Правда, нужно учитывать, что, 6 месяцев назад стейкинг Neutrino еще не был доступен, поэтому данный расчет прибыли — теоретический.

Пример 2: USD Coin (USDC)

Цена на 01.12.2019: $1,00

Цена на 01.06.2020: $1,00

Динамика цены (k) = 1

Номинальная ставка: 2,3% на Staked.US (максимальное значение по рынку — 9,7% на площадке криптозаймов Nuo, однако нас интересуют именно стейкинговые платформы).

ROI = 1*1,023=1,023 или 2,3%

Если бы вы вложили $10 000 в стейкинг шесть месяцев назад, то ваш профит составил бы $230, не считая комиссии площадки.

Как заработать на стейкинге?

Конечно, рассмотрев всего шесть монет, невозможно сделать вывод о том, какая категория активов приносит больший доход от стейкинга. Однако можно заключить, что вероятность положительного ROI выше для стейблкоинов. Традиционные PoS-коины подвержены слишком высокой волатильности. Да, одна из монет в нашем обзоре действительно принесла прибыль свыше 100%, зато остальные разочаровали инвесторов.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть