Почему трейдеры терпят убытки
Главная Финансы, Личные финансы, Обучение трейдингу

Виктор Першиков, ведущий аналитик криптокорпорации MINE, рассказал, почему розничные трейдеры терпят убытки.

Статистика успехов и неудач трейдеров на финансовых рынках суха и правдива: подавляющее большинство трейдеров теряют деньги, тогда как только небольшой процент участников рынков стабильно извлекают прибыль из ценовых движений. В этой статье, предлагая довольно нестандартные выводы, и основываясь на своем 11-летнем опыте на финансовых рынках, я постараюсь ответить на вопрос: что мешает трейдерам добиться стабильности?

Пренебрежение трендами

Подавляющее большинство трейдеров торгует в момент, когда на их взгляд складываются оптимальные условия для входа в сделку. Чаще всего они закладывают в основу принятия решений некий анализ, технический или фундаментальный, и делают ставку на то, что определенная ими ценовая модель сработает, так как история имеет свойство повторяться. Вместе с тем, если та или иная модель противоречит текущей тенденции рынка, нет никаких гарантий, что она сработает и сделка удастся, так как рынок, как говорил известный биржевой трейдер Джесси Ливермор, имеет склонность двигаться по линии наименьшего сопротивления.

Мои исследования, результаты которых я опубликовал в книге «Неэффективное большинство», демонстрируют, что трейдеры склонны покупать на минимумах рынка и продавать на максимумах. Безусловно, в той или иной сделке это может быть оправдано. Можно сходу вспомнить с десяток тактик, которые используют перекупленность или перепроданность рынка, либо уровни поддержки/сопротивления, от которых цена может оттолкнуться, для того чтобы торговать против тренда.

Но я убедился и на своем раннем опыте, и на опыте моих коллег-трейдеров по всему миру, что такой подход в долгосрочной перспективе не обеспечивает стабильность.

Если трейдер будет учитывать тренд и не будет бояться покупать растущий актив, и продавать падающий — он как минимум на половину обеспечит свой долгосрочный успех на финансовых рынках. Рассчитывать на то, что падающий актив вдруг остановится и взлетит, не оправдано ни с позиции логики ценовых движений, ни с позиции матожидания сделок против тренда.

Ставка на технический анализ

Основная задача инструментов технического анализа — определять актив, который потенциально может сформировать сильное направление ценовое движение и дать возможность присоединиться к грядущему или текущему росту или падению.

Большинство трейдеров рассматривает технический анализ как инструмент предсказаний, который позволяет понять, когда актив вырастет или упадет. Иными словами, анализ для трейдеров становится первичным инструментом принятия решений, тогда как он вторичен по отношению к главному фактору — непосредственно ценовым изменениям.

Цена первична, и технический анализ позволяет определить момент, когда условия для входа в рынок на фоне развивающегося ценового движения будут оптимальны с позиции показателя риск/профит. Пытаясь на основании индикаторов ли, уровней ли, понять, где цена остановится, в какой момент она пойдет вверх или вниз — это некорректное применение инструментов анализа и скорее игра в угадайку, чем корректное использование аналитических инструментов.

Ценовые движения, в первую очередь тренды, должны быть главным инструментом трейдера, тогда как инструменты теханализа могут способствовать поиску оптимальных возможностей открытия и закрытия сделки, но в меньшей степени должны быть причиной совершения сделки.

Вера в торговую систему, а не в себя

Можно долго спорить на тему того, нужна ли трейдеру торговая система. На мой взгляд, необходимость наличия системы — не аксиома. Безусловно, о ее важности для стабильного и успешного трейдинга знают все участники рынка, но для большинства из них поиск некой эффективной системы становится основной целью, порой даже важнее, чем накопление личного опыта в совершении сделок и отслеживании ценовых изменений.

На финансовых рынках нет «грааля» и нет единственно правильного набора условий из ценовых формаций и оптимального тайминга, чтобы постоянно зарабатывать. Опыт трейдера — вот то, что является лучшим подсказчиком, и обрамление опыта в торговой план для той или иной сделки важно, намного важнее, чем очередной перебор оптимальных инструментов анализа для фильтрации сделок или попытка снизить просадки в рамках созданной трейдером «системы».

У наличия и применения торговой системы есть серьезная психологическая ловушка. Если система приносит убытки и никак не позволяет трейдеру добиться поставленной цели, то трейдер пытается ее улучшить, оптимизировать, совершенно забывая о том, что за совершение сделок ответственен только сам трейдер. Ставя торговую систему между собой и рынком, трейдер попадает в ловушку и снимает с себя ответственность за совершаемые сделки, хоть и не замечает этого.

Я утверждаю однозначно: зарабатывать на финансовых рынках можно без торговой системы. Если не получается создать оптимальную стратегию — не нужно пытаться идти в этом направлении, лучше развивать свой опыт и свою профессиональную интуицию относительно ценовых изменений. Как уже отмечалось, на финансовых рынка «грааля» нет, и каждый трейдер должен определить для себя, что позволит ему зарабатывать.

Завышенные ожидания

Стабильность и финансовая свобода для большинства трейдеров являются той целью, ради которой они приходят на рынки, в частности, на рынок криптовалют. Однако, гарантий того, что трейдер каждую неделю или каждый месяц будет извлекать прибыль из рынка, нет. Бывают неудачные торговые серии, бывают даже месяцы, когда никак не получается обогнать бенчмарк, а то и вовсе заработать деньги. Это нормально. Гарантий заработка на финансовых рынках нет.

Если трейдер согласится с этим утверждением и не будет всеми силами пытаться прыгнуть выше головы и во что бы то ни стало заработать деньги за отчетный период, то он снимет со своих плеч тяжелый груз ответственности за соответствие требованиям, которые обычно предъявляются к успешным трейдерам.

Самое главное — это стабильность в долгосрочной перспективе, а её можно добиться только в том случае, если принять неудачные торговые результаты как неотъемлемую составляющую работы на рынках.

Прибыль и стабильность придут сами, как только трейдер осознает, что на финансовых рынках все немного сложнее, чем в книгах о том, как зарабатывать трейдингом.

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть