Дивидендные акции: Руководство для начинающих
Главная Финансы

Дивидендное инвестирование может стать отличным способом получения прибыли и увеличения вашего инвестиционного портфеля в течение долгого времени. Если вы сфокусируетесь на солидных компаниях, которые регулярно увеличивают дивиденды, небольшая сумма первоначальных инвестиций со временем может превратиться в состояние.

Вот краткое руководство для тех, кто хочет начать вкладываться в дивидендные акции.

Зачем инвестировать в дивидендные акции?

Лучшая причина для инвестиций в дивидендные акции — желание разбогатеть медленно, постепенно. Компании, выплачивающие дивиденды, обычно более зрелые и стабильные, чем их не платящие дивидендов конкуренты. Вряд ли они будут быстро расти, но за длительное время солидный портфель дивидендных акций может принести вам огромную сумму.

Почему не все компании платят дивиденды?

Новые и быстрорастущие компании не платят дивиденды. Причина проста: многие компании считают, что лучший способ распорядиться прибылью — это реинвестировать ее в бизнес и стимулировать дальнейший рост.

С другой стороны, если бизнес компании вырос и ей уже не нужно тратить всю прибыль на развитие, появляется два основных способа вернуть капитал акционерам — платить дивиденды или выкупать акций. У обоих способов есть свои преимущества и недостатки; многие компании используют оба.

Поскольку дивидендные акции, как правило, выпускают зрелые и прибыльные компании, эти бумаги обычно лучше переживают рецессии и обвалы рынка, кроме того, они обычно менее волатильны.

Когда выплачиваются дивиденды? Даты, которые вы должны знать

Предположим, что вы покупаете акции 1 сентября и отмечаете, что на 3 сентября запланирована выплата в размере $1 на акцию. Однако день выплаты проходит и никаких дополнительных денег на вашем брокерском счете не появляется. Что случилось?

  • Если вы инвестируете в дивидендные акции, вам необходимо знать несколько важных дат, особенно если вы активно покупаете бумаги. Это поможет вам определить, получите ли вы следующий платеж и когда.
  • Дата покупки. День, когда вы купили акции. Технически вы не сразу получаете право владения акциями.
  • Дата исполнения сделки. Для акций срок исполнения сделки составляет три рабочих дня после покупки, поэтому сделка, которая состоялась в понедельник, будет исполнена в четверг. Это означает, что сделка будет завершена и данные о ней появятся в реестре акционеров. Похожим образом происходит регистрация сделок с недвижимостью.
  • Дата отсечения. Если вы купите акции до этого дня, вы получите право на выплату дивидендов. Если вы приобретете акции в этот день или позднее, первую выплату вы получите уже в следующем дивидендном цикле.
  • Дата закрытия реестра. Она наступает через два рабочих дня после даты отсечения. В этот момент компания определяет, кто получит дивиденды, а кто нет. Это гарантирует, что каждый, кто закрыл сделку до даты отсечения, будет внесен в реестр акционеров.
  • Дата платежа. В этот день акционерам выплачиваются дивиденды.

Рассмотрим пример:

Bank of America (NYSE: BOA.NYSE) недавно объявил о выплате дивидендов в размере $0,12 на акцию, дата отсечения назначена на 30 августа. Дата закрытия реестра — 1 сентября, а дата выплаты — не ранее 29 сентября. Это значит, что для получения этой выплаты инвесторы должны купить акции банка не позднее 29 августа, то есть до даты отсечения.

Не фокусируйтесь только на доходности

Как бы ни удивительно это звучало, но всех ключевых для инвестора показателей дивидендная доходность может быть одной из наименее важных. При прочих равных более высокая дивидендная доходность, безусловно, предпочтительнее, но если доходность по акции достаточно высока (скажем, 2% или выше), возможно, на первый план должны выйти другие факторы.

Например, постоянство выплат и их рост — две вещи, более важные для долгосрочных инвесторов, чем текущая доходность акций. Дивидендная доходность по акциям Johnson & Johnson не самая высокая (2,6%), но следует учитывать, что компания увеличивала дивиденды в течение 54 лет подряд.

Метрики, которые должны знать все дивидендные инвесторы

  • Коэффициент выплат — это размер дивидендов по акциям, выраженный в процентах от прибыли на акцию. Метрика показывает, будет ли компания способна продолжать платить дивиденды, если прибыль упадет.
  • Совокупная доходность — комбинация дивидендов и роста стоимости акций. Метрика дает общую картину доходности дивидендных акций. Например, если в этом году акция подорожает на 6%, а дивидендный доход составит 3%, ее совокупная доходность составит 9%.
  • Рост прибыли на акцию. Постоянно растущая прибыль является хорошим показателем того, что компания сможет и дальше увеличивать размер дивидендов.
  • Отношение цены к прибыли на акцию. Возможно, самая популярная метрика. Этот показатель обычно используются для оценки сформировавшихся компаний, поэтому он, безусловно, важен и для сравнения дивидендных акций.

Не забудьте о реинвестировании дивидендов

Если вы вкладываете средства надолго, важно повторно инвестировать дивиденды, чтобы максимизировать вашу прибыль. Для этого вы подключиться к плану реинвестирования дивидендов у своего брокера, и он автоматически будет использовать дивиденды, которые вы получаете, для покупки дополнительных акций.

У такого подхода есть ряд преимуществ. Например, он дает возможность покупать дробные акции, кроме того, эти транзакции, как правило, не облагаются комиссией.

Не нужно покупать отдельные акции

Если вы новичок на рынке, возможно, стоит начать с покупки акций биржевого фонда, специализирующегося на дивидендных акциях. Например, Vanguard High Dividend Yield ETF вкладывает средства в индекс акций, чья дивидендная доходность превышает средний уровень, при этом коэффициент расходов на управление будет очень низким (0,09%).

Это всего лишь один пример. Важно понимать, что если вы хотите начать вкладывать средства в дивидендные акции, но чувствуете, что вам есть чему поучиться, прежде чем вы сможете будет уверенно исследовать рынок и инвестировать в отдельные акции, разумно выбрать индексный фонд. Так вы сможете безопасно пользоваться всеми преимуществами дивидендного инвестирования и одновременно вникать в то, как устроен рынок.

Подготовила Лиза Добкина

Источник: The Motley Fool

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть