3 стратегии, которые принесли 20% прибыли за 2016 год
AP Photo/Jens Meyer
Главная Финансы, Американский рынок, Итоги года-2016

Самые перспективные биржевые фонды, которые опережают американский рынок акций.

Как и в жизни, на фондовых рынках на смену одному сезону приходит другой. Финансовый аналитик Николас Варди ежедневно отслеживает два десятка инвестиционных стратегий, неоднократно доказавших свое преимущество над широким фондовым рынком. Вот его два главных совета инвесторам:

  1. Есть много различных способов опередить рынок. Подходы, основанные на росте или стоимости, выкупы акций, вложения в IPO, оценка настроений инсайдеров и другие стратегии, подходят к инвестиционному анализу своим уникальным образом.
  2. Ни одна стратегия не работает на всех рынках и во все времена. Лидеры этого года могут оказаться в числе отстающих в следующем, и наоборот.

В бушующих 1990-х «журавлем в небе» были акции интернет-компаний. Они могли сделать богатым любого удачливого инвестора. В конце 2000-х великое будущее обещали сырьевые товары (благодаря суперциклу на рынках) и китайское экономическое чудо.

В современном мире нулевых процентных ставок на первый план выходят консервативные, приносящие стабильный доход инвестиции. В последние годы они показали себя с наилучшей стороны. Вот три самых перспективных на данный момент стратегии и сравнение их динамики с результатами индекса S&P 500 (INDEX: US500) в этом году.

1. Deep Value

Биржевой фонд Deep Value ( NYSE: DVP) включает в себя 20 акций из состава S&P 500 С помощью специальных аналитических инструментов управляющая компания отбирает недооцененные акции, обращая внимание как на общие показатели — прибыль, дивиденды и т. п., — так и на оценочные коэффициенты, вроде отношения стоимости предприятия к EBITDA.

Deep Value специализируется на отдельных секторах экономики и компаниях средней капитализации, поскольку в его портфеле всего 20 наименований.

Основными бумагами в составе портфеля Deep Value выступают Staples ( NASDAQ: SPLS), Transocean (NYSE: RIG) и Whole Foods (NASDAQ: WFM). С начала года биржевой фонд вырос на 23,45% (с учетом дивидендов).

Доходность Deep Value (4,16%) более чем в два раза превышает доходность S&P 500 (2,05%), поэтому фонд хорошо подходит для инвесторов, ориентированных на дивиденды. Ежегодный сбор за управление равен 0,8%.

As 11 melhores ações — a pagar dividendos — para 2017

2. VanEck Morningstar Wide Moat

Биржевой фонд VanEck Vectors Morningstar Wide Moat (NYSE: MOAT) отслеживает равновзвешенный индекс из 20 акций, разработанный командой фондовых аналитиков Morningstar. Они отбирают бумаги с привлекательной стоимостью и значительным конкурентным преимуществом.

Поскольку акций немного, портфель выглядит сильно концентрированным с преобладанием отдельных секторов.

Три крупнейшие позиции фонда на текущий момент — CSX (NYSE: CSX), Harley Davidson (NYSE: HOG) и Tiffany & Co (NYSE: TIF). С начала года VanEck Morningstar Wide Moat прибавил 21,65% с учетом дивидендов.

Текущая доходность фонда в 1,76% отстает от средней доходности индекса S&P 500 (2,05%). Таким образом, VanEck Vectors Morningstar Wide Moat не слишком подходит для инвесторов, предпочитающих высокие дивиденды. Сбор за управление составляет 0,49%.

3. ALPS Sector Dividend Dogs

Стратегия Dividend Dogs (акции с самыми высокими дивидендами) — аналог стратегии Dogs of the Dow («псы Dow»), изложенной Майклом Хиггинсом в книге «Как опередить индекс Dow» (Beating the Dow). «Псами Dow» называются 10 акций из 30 в составе индекса Dow Jones Industrial Average (INDEX: DJI) с самой высокой дивидендной доходностью.

В период с 1957-го по 2003 год оригинальные «псы» опередили индекс примерно на 3%. Их среднегодовая доходность превысила 14,3%, в то время как для Dow этот показатель составил 11%. В период с 1973-го по 1996-й опережение было даже более впечатляющим — 20,3% против 15,8%.

Биржевой фонд ALPS Sector Dividend Dogs (NYSE: SDOG) пытается реализовать стратегию Хиггинса, применив ее к индексу S&P 500 на посекторной основе.

ALPS Sector Dividend Dogs покупает по пять акций с самой высокой доходностью в каждом из десяти рыночных секторов. В итоге получается портфель из 50 бумаг преимущественно высокой капитализации. Ожидается, что в будущем их стоимость вырастет (что принесет инвестору неплохой доход), а доходность снизится до среднерыночной. В портфеле ALPS Sector Dividend Dogs все секторы занимают равные доли. Тем самым достигается высокая диверсификация и отсутствие явных предпочтений.

Три крупнейшие позиции в портфеле фонда занимают бумаги Qualcomm (NASDAQ: QCOM), Cummins (NYSE: CMI) и MetLife (NYSE: MET). С начала года ALPS Sector Dividend Dogs подорожал на 21,3% с учетом дивидендов. Доходность фонда несколько превышает среднюю для S&P 500 — 3,2% против 2,05%. Ежегодный сбор составляет 0,4% от стоимости активов.

Источник: MarketWatch

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть