Как заработать на нефти: 3 акции, которым ОПЕК нипочем
AP Photo/David Zalubowski, file
Главная Финансы, Нефть
Горячая тема
29 ноября 2016 г.
2740 2k

Отличный выбор для инвестора, который не хочет рисковать.

На этой неделе ОПЕК должна решить вопрос о сокращении и заморозке добычи, чтобы поддержать стоимость нефти. Если согласие будет достигнуто, в ближайшие годы цены на энергоносители могут значительно вырасти, что станет благом для всех представителей отрасли.

دراما على 4 مقاطع: يوم واحد قبيل لقاء أوبك

Впрочем, некоторые компании будут процветать даже в случае полного бездействия ОПЕК или ее неспособности повлиять на ситуацию — они реорганизовали свой рабочий процесс и приспособили его к нефти по $50. Их акции подходят для покупки даже в условиях полной неопределенности на энергетическом рынке.

Модернизирован и готов к любому повороту событий

Нефтяной гигант ConocoPhillips (NYSE: COP) за последние пару лет провел масштабную реорганизацию. Сокращение дивидендов и затрат на обслуживание позволило снизить минимальную стоимость нефти, при которой компания прибыльна, с $75 до $50 за баррель. Основой этого сдвига стала способность значительно сократить издержки. Благодаря проделанной работе, в следующем году ожидается взрывной рост операционных денежных поступлений — по оценкам ConocoPhillips, он превысит 190%. Эти деньги послужат необходимой основой для реализации ориентированного на доходы плана развития.

План ConocoPhillips нацелен на увеличение производства в пересчете на акцию и включает в себя пять приоритетов:

  1. Капитальные вложения для поддержания производства и выплаты текущих дивидендов;
  2. Увеличение выплат на ежегодной основе;
  3. Сокращение долговой нагрузки до 20 млрд долларов и получение высшего кредитного рейтинга («А»);
  4. Выплата 20−30% операционных доходов инвесторам, перенаправление оставшихся после дивидендов средств на выкуп акций;
  5. Постепенное и ответственное наращивание производства.

При стоимости нефти в $50 план позволит ConocoPhillips воплотить в жизнь все приоритеты, включая приток средств, достаточный для увеличения капиталовложений и производства на 2% в год. Кроме того, учитывая ориентированность не только на рост, но и на общую доходность, озвученная выше формула должна ежегодно приносить акционерам по 5−10% совокупного дохода.

Этот план обладает значительным потенциалом в случае роста нефтяных цен. Например, при $60 за баррель ConocoPhillips сможет успешно выполнять не только все поставленные цели, но и увеличивать производство на 4% в год. Подобный рост вместе с дивидендами и выкупами будет приносить инвесторам по 10−15% ежегодно. Для гиганта вроде ConocoPhillips такие темпы развития просто невероятны.

Все зависит от нефти

Как заработать на нефти: 3 акции, которым ОПЕК нипочем
Jeff Whyte / Shutterstock.com

Североамериканская компания E&P Devon Energy (NYSE: DVN) также ожидает значительного увеличения операционных доходов в 2017 году благодаря повышению эффективности и снижению издержек. По ее прогнозам, при стоимости нефти в $55 и природного газа в $3 поступления вырастут более чем в два раза и превысят 2,5 млрд долларов. Этот позволит Devon повысить производство на несколько процентов, а добыча нефти увеличится на 10% и более.

Подобный рост позволит компании добиться еще больших результатов в 2018-м. При стоимости нефти в $60 и газа в $3,25, денежный поток возрастет до 3,5 млрд долларов, что на 20% больше, чем в 2016-м. Даже если нефть не подорожает до прогнозируемых уровней, у Devon достаточно возможностей для обеспечения стабильного денежного потока и наращивания производства в обозримом будущем.

Невероятный потенциал

Ведущий производитель сланцевой нефти EOG Resources (NYSE: EOG) на спад нефтяного рынка ответил совершенствованием технологии буровых работ. Целью стало сокращение стоимости бурения, чтобы в долгосрочной перспективе $40 за баррель было достаточно для выживания компании. Эту цель EOG успешно выполнила, создав запас наиболее перспективных площадок для бурения. При цене в $40 они способны принести компании прибыль в 30% после уплаты налогов.

Теперь EOG Resources полностью готова к наращиванию производства в следующем году. По ее прогнозам, при стоимости барреля всего в $50 годовой составной прирост добычи составит 15% до конца 2020 года. Кроме того, как и ConocoPhillips, начиная с 2017-го EOG готова не только расширять производство, но и выплачивать дивиденды, оставаясь при этом в пределах денежного потока. Если нефть подорожает до $60, темпы роста EOG Resources могут значительно вырасти — при такой стоимости компания прогнозирует ежегодное увеличение производства на 25% до конца 2020-го.

Понятно, что инвесторам следует серьезно рассмотреть кандидатуру EOG Resources в поисках перспективных нефтяных вложений.

Итог

Все три компании сумели перестроить бизнес и приспособиться к низким нефтяным ценам. Благодаря этому, в следующем году при стоимости барреля всего в $50 они смогут заработать значительные суммы. Излишек денег производители используют на благо своих акционеров. Более того, из-за умения выживать в условиях низких цен эти компании значительно выиграют от их роста. Такая уникальная комбинация делает их лучшими кандидатами для покупки на по-прежнему крайне нестабильном нефтяном рынке.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть