3 акции, которые будут приносить прибыль до 2030 года

В обозримом будущем этим компаниям не грозит опасность, поэтому их бумаги выглядят так привлекательно.

Любой инвестор знает, что акции — это рискованный объект для инвестиций. Но если с умом подойти к формированию портфеля и тщательно изучить показатели конкретных компаний, то можно найти безопасные бумаги, которые будут приносить прибыль в течение десятилетий.

Три аналитика The Motley Fool проанализировали рынок и выбрали три компании с устойчивыми бизнес-моделями, которым не грозят проблемы в обозримом будущем. Ими оказались Kinder Morgan, Amazon и Pfizer. Рассказываем, почему именно эти бумаги названы безопасными.

Тодд Кэмпбелл (выбрал Pfizer): Как говорится, единственная безопасная инвестиция — это наличные, а если без шуток, то компания Pfizer (NYSE: Pfizer [PFE]) отлично подходит для долгосрочных вложений.

Стоит признать, что над производителями лекарств дамокловым мечом всегда висит отмена патентов на препараты. Именно это случилось с Pfizer в 2011 году, когда истек срок действия патента на Lipitor, одно из самых продаваемых лекарственных средств в мире. Однако компания пережила эту неудачу, и, судя по этому, ей не страшны риски такого рода.

За последние 5 лет истечение срока патента на Lipitor стоило компании миллиарды долларов. Но финансовая дисциплина и темпы разработки новых продуктов, а также активность при поглощении перспективных компаний позволяют предположить, что впереди у Pfizer еще много лет роста. Конечно, часть этих возможностей уже учтена в стоимости акций, но потенциал компании может оказаться еще выше.

В отличие от 2011 года, компания не так зависит от какого-то конкретного лекарства (некоторые из них приносят по миллиарду долларов за квартал) и, благодаря поглощениям, является лидером в разработке биоподобных препаратов. Недавнее приобретение Pfizer, компания Xtandi продолжает лидировать в области важнейших лекарств для лечения рака простаты. Рост Pfizer также должны поддержать несколько быстро набирающих популярность препаратов, в том числе и Ibrance и Eliquis.

Важно отметить, что компания обладает большими запасами наличных, которые можно использовать для новых вложений, а также для выплат инвесторам. Несмотря на некоторое снижение продаж, дивиденды Pfizer выросли до 3,7% — это значит, что правление ориентируется на акционеров. Дерегулирование отрасли и налоговая реформа пойдут компании лишь на пользу, что делает ее бумаги одной из лучших долгосрочных инвестиций.

Мэтт Дилалло (выбрал Kinder Morgan): Тревога по поводу изменения климата повышает спрос на чистую энергию, однако ветер и солнце пока не могут его удовлетворить. Именно поэтому Международное энергетическое агентство считает, что до 2040 года третьим важнейшим источником энергии будет природный газ. Аналитики Wood Mackenzie предсказывают рост спроса в течение ближайших десяти лет на 35% только в США.

Растущее значение природного газа для экономики означает, что потребуется дополнительная инфраструктура для транспортировки газа от производственных бассейнов до конечных пользователей — и здесь в игру вступает Kinder Morgan (NYSE: Kinder Morgan [KMI]). В настоящее время компания управляет крупнейшей сетью газопроводов в Америке, отвечая за доставку примерно 38% газа, потребляемого в США.

Kinder Morgan — это удобный объект инвестиций, поскольку доходы компании слабо зависят от непосредственной цены на газ, которая, вероятно, останется волатильной из-за колебания спроса. Kinder Morgan заключает долгосрочные контракты на транспортировку и в результате имеет стабильную прибыль, которая, вероятно, будет расти по мере увеличения спроса. Кроме того, компания расширяет свою и без того самую крупную в США сеть.

Поскольку в ближайшее время спрос на природный газ не упадет и даже не перестанет расти, трубопроводы Kinder Morgan не утратят актуальности еще многие десятилетия. Следовательно, можно надеяться, что компания будет наращивать выплачиваемые акционерам дивиденды, поэтому это хорошая долгосрочная инвестиция.

Джамал Карнетт, институт CFA (выбрал Amazon): На первый взгляд, акции Amazon (NASDAQ: Amazon.com [AMZN]) могут показаться какими угодно, но только не безопасными. В конце концов, это едва-едва прибыльная компания, действующая на бесконечно конкурентном рынке. Однако, как однажды заметил великий хоккеист Уэйн Гретцки, «нужно стремиться не туда, где шайба сейчас, а туда, где она будет». Долгосрочному инвестору следует пытаться понять, куда дует ветер.

За последнее десятилетие розничная торговля заметно сместилась в область электронной коммерции, и в ближайшие 15−20 лет эта тенденция будет только усиливаться. Недавно Министерство торговли США опубликовало отчет, в котором говорится, что объем электронной коммерции ежеквартально растет на 4% — в отличие от всей розничной торговли, для который аналогичный показатель составляет 0,9%.

В III квартале 2015 года электронная коммерция составляла 7,4% от общего объема розничных продаж, а в III квартале 2016-го — уже 8,4%. Из этого можно сделать два вывода: во-первых, электронная коммерция растет быстрее, чем экономика в целом, а во-вторых, у нее большой потенциал роста, поскольку на данный момент она составляет небольшой процент от общего объема продаж.

В июле-сентябре текущего года чистая выручка Amazon в Северной Америке выросла на 6,8% — очевидно, что компания занимает все большую долю рынка электронной коммерции. В годовом исчислении ее выручка выросла на 29%. Можно ожидать, что Amazon и дальше будет расти быстрее розничной торговли в целом, поскольку компания совершенствует логистику, а переход потребителя к онлайн-покупкам продолжается.