4 акции, которые надо купить в октябре
Photo by Vasiliy Baziuk/AP Images for Pepsi
Главная Финансы

Компании способные выиграть от сезонной тенденции и порадовать инвесторов в октябре.

Сентябрь оказался богатым на события. Начало осени положило конец спокойствию на фондовых рынках и вызвало всплеск волатильности. Несмотря на это, индекс S&P 500 (INDEX: US500) завершил месяц падением всего на 0,5%.

Короче говоря, сентябрь в очередной раз подтвердил свое звание худшего месяца для акций. Исторически октябрь — самый волатильный месяц, однако он уступает сентябрю по размаху движений. Ситуация становится интересной, особенно если учесть, что все крупные фондовые индексы находятся чуть ниже максимумов за все время. Возможно, этой осенью нас ждут новые рекорды.

1. PepsiCo

4 акции, которые надо купить в октябре
Mejini Neskah / Shutterstock.com

Открывает список известный производитель продуктов питания и напитков PepsiCo (NYSE: PEP). В 2016 году бумаги компании демонстрируют устойчивый рост. С января они подорожали на 11,2%. Тенденция продолжает сохраняться — в настоящий момент их курс всего на пару долларов ниже максимума за все время. Скорее всего, в октябре рост продолжится.

Продукция компании широко представлена в магазинах, кроме того, ей принадлежит крупнейший бизнес по производству легких закусок (Frito-Lay). Огромный портфель брендов Pepsi включает в себя такие имена, как Gatorade, Tropicana, Lay's, Doritos и Quaker. Это наделило компанию важным преимуществом. Хотя некоторые инвесторы призывают разделить Pepsi на две части, руководство добилось отличных результатов, убедительно демонстрируя преимущество работы в рамках единой компании: при тех же затратах на инфраструктуру можно получать в два раза больше продукции.

Хотя Pepsi — крупная мультинациональная корпорация, доля США в ее выручке очень велика. Более 50% прибыли компания зарабатывает дома. В последнее время это стало преимуществом для Pepsi, поскольку сильный доллар позволил повысить рентабельность по сравнению с другими мультинациональными корпорациями со значительными объемами зарубежных продаж. Высокая доля США в прибыли также подразумевает некоторые довольно неплохие возможности по международному развитию.

2. Qualcomm

На прошлой неделе бумаги Qualcomm (NASDAQ: QCOM) подскочили так, словно компания стала объектом поглощения. Однако никто не пытается купить производителя микропроцессоров — акции выросли после того, как стало известно и планирующемся вложении некоторой части средств, скопившихся на счетах компании. Скорее всего, рост продолжится, пока инвесторы размышляют о потенциальной покупке NXP Semiconductors (NASDAQ: NXPI).

Qualcomm — один из крупнейших производителей мобильных чипов в мире. Процессоры компании применяются во многих смартфонах, а элементная база повсеместно используется в промышленности (например, Qualcomm поставляет радиомодемы для новых iPhone 7). Проще говоря, посмотрите на свой смартфон — велика вероятность, что его начинка основана на технологиях компании. Это справедливо даже в том случае, если микросхем Qualcomm в вашем смартфоне нет, поскольку она обладает крупным патентным портфелем и лицензирует многие технологии для использования сторонними производителями, получая отчисления чуть ли не с каждого 3G и 4G LTE модема.

К сожалению, нельзя сказать, что перспективы Qualcomm исключительно радужные. Некоторые производители мобильных устройств переходят на процессоры собственного производства, а претензии регуляторов к бизнесу по лицензированию закончились крупными штрафами. Резервы компании превышают 19,26 млрд долларов, и, как только грозовые тучи рассеются (или будут учтены в цене), Qualcomm порадует инвесторов отличным ростом в ближайшие месяцы.

С начала 2016-го акции компании уже подорожали на 37%. Скорее всего, тенденция сохранится.

3. Intuitive Surgical

В лидеры по итогам девяти месяцев вошли бумаги Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG). Акции компании с капитализацией 28 млрд долларов с января подорожали более чем на 32%, значительно опередив индексы широкого рынка. Как и Qualcomm, Intuitive Surgical обладает большим запасом денежных средств и инвестиций. Из квартальной отчетности следует, что их размер превышает 4,2 млрд долларов, при этом компания не имеет долгов. Этих денег достаточно, чтобы купить по текущим ценам 15% акций Intuitive Surgical.

Подобная комбинация ценового момента и крепкого баланса делает Intuitive Surgical отличным кандидатом на покупку на заключительном отрезке 2016 года.

Intuitive Surgical производит роботизированные хирургические комплексы для больниц. Они позволяют проводить малоинвазивные операции. Комплекс da Vinci в настоящее время развернут в более чем 3,6 тыс. больниц по всему миру. Столь широкая клиентская база приносит Intuitive Surgical дополнительные выгоды — компания поставляет не только комплексы, но и расходные материалы.

Большинство хирургических систем Intuitive Surgical — около двух третей — установлены в США, поэтому у компании существует масса возможностей для выхода на международные рынки. Спрос на хирургические комплексы во всем мире будет только расти. Успех Intuitive Surgical привлек на рынок новых игроков, однако ее лидирующее положение и большой опыт будут обеспечивать преимущество над конкурентами в обозримом будущем.

4. DaVita

Последняя в нашем списке лучших акций недели — производитель средств для лечения почечной недостаточности DaVita (NYSE: DVA). Компания является одним из крупнейших поставщиков аппаратов для диализа в мире. Ее 2,42 тыс. клиник расположены преимущественно в США. Компания резко поменяла фокус после слияния в 2012 году с HealthCare Partners, став владельцем крупнейшего в стране бизнеса по управлению лечением.

DaVita отвечает за лечение около 200 тыс. пациентов с болезнями почек и координирует помощь 761 тыс. членов HCP. В здравоохранении клиенты редко меняют клиники. Этот факт вкупе с хроническим характером болезни делает доходы DaVita в значительной степени последовательными и предсказуемыми. В настоящее время в США численность населения в возрасте 51−69 лет составляет около 75 млн. Старение увеличивает спрос на медицинские услуги и лечение хронических заболеваний, способствуя дальнейшему росту DaVita.

В то время как сложность системы здравоохранения США делает бизнес DaVita зависимым от третьих лиц, компания хорошо зарекомендовала себя в ее рамках. Например, доля пациентов DaVita, охваченных программами Medicare и Medicaid, составляет 90% от общего числа. Страховые компании ищут новые способы измерения стоимости лечения, поэтому критический характер оказываемых DaVita услуг поможет увеличить рентабельность в ближайшие годы.

Аналитики прогнозируют рост — почему бы не воспользоваться им, купив самые многообещающие бумаги?

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть