Почему миру срочно нужно криптовалютное законодательство
Главная Аналитика, Крипторегулирование, Blockchain Lawyers

Анна Тигеева, выпускник-эксперт программы дополнительного образования Blockchain Lawyers, рассказала, почему проблема правовой неопределенности в криптосреде остается одной из самых актуальных в мире.

Два последних года оказались очень богатыми на события для криптоиндустрии: бум рынка ICO, рост инвестиций, рекордный подъем стоимости криптовалют и последовавший за ним резкий спад, запуск торгов фьючерсами на биткоин, ужесточение контроля и требований регуляторов разных стран к криптоплатформам, запрет на ICO и криптобиржи в Китае, масштабные расследования ICO-стартапов Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) США, повсеместный запрет рекламы криптовалют и ICO в социальных сетях и многое другое.

За этот период криптоиндустрия также ознаменовалась и активным техническим развитием. Число поклонников децентрализованных блокчейн-технологий неуклонно росло во всем мире, в том числе и на государственном уровне. Это естественным образом способствовало внедрению инновационных решений в разных отраслях экономики, а также созданию партнерств блокчейн-проектов с компаниями, способными обеспечить их более широкое внедрение в экономику и внести вклад в развитие технологического прогресса.

На фоне падающего рынка, а также ввиду отсутствия должного регулирования в криптосфере, большинство таких бизнес-альянсов пока не могут позволить себе развиваться на полную мощность и вынуждены сдерживать свой рост. Среди участников криптопартнерств можно встретить крупнейших мировых гигантов, таких как Amazon, IBM и Dow Jones Group:

  • Так, в июне 2017 года ведущий мировой форекс-брокер IronFX объединился с гонконгской компанией EmurgoHK, блокчейн-акселератором и создателем проекта Cardano Blockchain (токены ADA Coin), чтобы запустить криптобиржу IronX. Планируется, что новая криптобиржа будет регулируемой и агрегировать потоки как криптовалюты, так и фиатных средств. В июне 2018-го криптобиржа IronX провела предварительную продажу собственных токенов IRX.
  • IBM и Stellar (отделившийся от Ripple финтех-стартап) в октябре 2017 года объявили о партнерстве по организации трансграничных платежей. IBM решила ускорить работу своей платежной системы для международных финансовых транзакций и поставила себе задачу уменьшить время прохождения платежной операции до нескольких секунд. Для выполнения этой задачи была выбрана децентрализованная платформа Stellar (XLM), не имеющая проблем с масштабированием. Работы завершены, и IBM уже активно использует новые платежные решения, поддерживающие высокую скорость транзакций.
  • Dow Jones Media Group, одно из ведущих мировых агентств финансовой информации, объединилось с командой разработчиков браузера Brave (созданного одним из основателей Mozilla и изобретателем JavaScript Бренданом Эйхом) для совместного тестирования токена Basic Attention Token (BAT). В апреле 2018 компании объявили, что планируют предложить издателям и рекламодателям альтернативные модели заработка в интернете, нацеленные на сокращение мошенничества от рекламных просмотров, генерируемых ботами, создание более справедливого дохода. За последние 10 месяцев аудитория Brave выросла с 1 млн пользователей до 5,5 млн, в том числе число издателей и контент-мейкеров увеличилось с 4 до 28 тыс. Организаторы проекта верят, что после релиза версии 1.0, когда браузер начнет вознаграждать пользователей за просмотр рекламы, желающих на себе опробовать новые инструменты будет в разы больше.
  • В июле швейцарская децентрализованная платежная система TokenPay объявила о стратегическом партнерстве с Litecoin Foundation. TokenPay в рамках партнерства будет интегрировать LTC в свою платежную инфраструктуру. А Litecoin в ответ займется созданием быстрого и защищенного блокчейна для платежного стартапа. В рамках проекта партнеры планируют приобрести немецкий банк WEG, как только получат соответствующее разрешение регулятора.
  • В июле Qtum (проект сингапурской платформы смарт-контрактов компании Quantum Foundation) стал партнером китайского подразделения Amazon Web Services (AWS). В рамках партнерства пользователи AWS смогут быстро, эффективно и экономично разрабатывать и запускать смарт-контракты, используя совместный инструмент Amazon Machine Image (AMI).
  • Крупнейшая криптовалютная биржа Binance и подразделение Мальтийской фондовой биржи MSX PLC в сентябре подписали соглашение о сотрудничестве с целью запуска торговли криптовалютами. Это партнерство может сделать Binance первой в мире криптобиржей, работающей с регулируемой торговой площадкой. Мальте присвоен неофициальный статус блокчейн-острова за стремление властей создать максимально дружественные условия для работы криптокомпаний. Биржа Binance была вынуждена переместить сюда свой головной офис из Гонконга из-за проблем с местными регуляторами.
  • В октябре на бирже Coinbase прошел листинг стейблкоина USDC, который стал результатом совместной работы биржи и немецкой компании Circle, принадлежащей крупнейшему международному инвестиционному банку Goldman Sachs. Для выпуска USDC была создана компания Centre, которая планирует выпуск и других стейблкоинов, привязанных к фунту стерлингов, японской иене и евро.

Несмотря на прогрессивное отношение большинства регуляторов к инновационным технологиям и их единодушие в понимании необходимости регулирования криптовалютной отрасли, проблема правовой неопределенности в криптосреде, сопровождающаяся отсутствием проверенной временем правоприменительной практики, остается одной из самых актуальных в мире.

Законодательством многих стран до сих пор не классифицированы и не унифицированы определения криптовалюты, токенов, блокчейн-технологий.

Существуют сделки, которые не регулируются законом. Большинство транзакций, проходящих через крипто-платформы, зачастую не могут быть оспорены в суде.

Судебные прецеденты (мошенничество с криптовалютами, коллективные иски и пр.) вынуждают регуляторов выносить судебные решения, опираясь на классическую нормативную базу.

Судебные споры в криптовалютной сфере возникают по ряду направлений:

  • Судебные процессы в отношении организаторов и руководства ICO-проектов — инициируют либо регуляторы, либо пострадавшие инвесторы;
  • Судебные разбирательства с участием криптовалютных бирж — возникают по инициативе регуляторов, банков, либо пострадавших групп инвесторов;
  • Компании, развивающие блокчейн-технологии, встречаются в суде с целью защиты своих прав и интересов.

Вот несколько примеров судебных прецедентов с участием криптовалютных компаний:

Осенью 2017 года против Dynamic Ledger Solutions (учредителей проекта Tezos) были поданы несколько коллективных исков в отношении Tezos ICO, собравшего более 230 млн долларов от продажи токенов, которые позволяли владельцам облегчить платежи или выполнять смарт-контракты. Главными обвинениями в исковых заявлениях инвесторов значились: нелегальная продажа неквалифицированных и незарегистрированных ценных бумаг и почти 50-процентное снижение цены фьючерсов на токен Tezos как следствие задержки проекта, вызванной внутренними разногласиями между учредителями и швейцарским некоммерческим фондом, который был создан для проведения ICO.

В декабре 2017-го был подан коллективный иск против американской криптовалютной компании Centra Tech Inc. (CTR). В исковом заявлении указывалось на нарушение Закона США о ценных бумагах со ссылкой на прошедшее ICO, во время которого удалось привлечь 30 млн долларов, и что организаторы ICO Centra вводили в заблуждение инвесторов о характере своих отношений с Visa и MasterCard, а также размещали поддельных членов команды на своем веб-сайте. Основателям Centra Tech предъявлено обвинение в мошенничестве. В июне 2018-го Суд Флориды признал, что токен CTR является ценной бумагой.

В конце декабря 2017-го был подан коллективный иск против американской криптокомпании ATBCoin о том, что компания нарушила закон, разместив в ходе ICO незарегистрированные ценные бумаги.

За первое полугодие 2018 года в США было проведено 45 судебных разбирательств с участием криптовалют (что в три раза превышает итог 2017 года). Треть исков инициированы Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Резкая волна судебной активности была вызвана в первую очередь заявлением председателя SEC в декабре 2017 года об усилении надзора за криптоиндустрией.

Во второй половине 2018-го SEC предъявила обвинения ICO-стартапам Paragon и CarrierEQ Coin (Airfox), суть которых также заключалась в том, что компании не зарегистрировали распространяемые среди инвесторов токены в качестве ценных бумаг. Комиссия вынудила стартапы вернуть привлеченные в ходе ICO средства инвесторам и выплатить штраф в размере 250 тыс. долларов.

Еще одной причиной множества судебных разбирательств стало стремительное падение курсов криптовалют в начале 2018 года, вытекшее в многочисленные коллективные иски инвесторов, которые не хотели мириться с крупными потерями на криптовалютных вложениях. Одним из ярких примеров стало коллективное обвинение инвесторами компании Ripple в том, что токены XRP являются незарегистрированными ценными бумагами.

Однако судебные прецеденты касаются не только американских криптокомпаний или граждан. Так, в мае 2018 года Окружной норвежский суд рассмотрел иск местного банка Nordea против криптоплощадки Bitmynt AS и признал право банка блокировать счета биржи, если есть подозрение на использование криптовалютных активов в противозаконной деятельности. Суд посчитал, что риск отмывания денег — объективная причина для банка прекратить отношения с клиентами в соответствии с Законом о финансовых контрактах.

В июле 2018 года Чилийский Апелляционный суд принял решение в пользу криптовалютной биржи Orionx, согласно которому принадлежащий государству банк Banco Estado должен продолжить работу с Orionx и восстановить счет биржи. Суд признал действия банка, который обвинял торговую площадку в незаконности криптовалютной торговли, произвольными и нарушающими закон. Ранее, в апреле 2018 года, Чилийский Антимонопольный суд выносил похожее решение, согласно которому два банка (Banco del Estado de Chile и Itau Corpbanca) должны заново открыть счета одной из крупнейших криптовалютных бирж в стране — Buda.

В ноябре 2018 года Канадский суд вынес решение в пользу канадского банка CIBC (Canadian Imperial Bank of Commerce) в споре по блокировке пяти счетов криптобиржи QuadrigaCX. Причиной заморозки банком более 19 млн долларов на счетах биржи послужила невозможность определить владельцев средств. Судья согласился с CIBC, что владелец четко не определен, и банк должен передать средства бухгалтеру суда на период определения собственника.

Это лишь небольшой список примеров, доказывающих, что децентрализованные технологии нужны, востребованы, но вместе с тем остро нуждаются в надлежащем регулировании. Когда экономика старается идти в ногу с прогрессом, правовая система не может оставаться в стороне, особенно в период формирования новой сферы, когда огромное число мошенников пытается воспользоваться правовым вакуумом с целью наживы.

Опыт последних лет демонстрирует, что всем участникам криптовалютного пространства — от законодателей до пользователей — необходимо искать и находить общие взаимовыгодные точки, чтобы позволить новым прогрессивным технологиям максимально реализовать свой потенциал. Это повысит эффективность и прозрачность многих отраслей экономики, позволит развиваться прогрессу, улучшит доверие граждан любой страны к власти и повысит качество жизни людей во многих сферах.

Партнерский материал

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть