Кто и как регулирует криптовалюты в США
frank mckenna, Unsplash
Главная Аналитика, США, Крипторегулирование, Blockchain Lawyers

Екатерина Коретникова, выпускник программы дополнительного образования Blockchain Lawyers, рассказала, что нужно знать о правовом регулировании криптовалют в США.

Правовое регулирование технологии блокчейн и криптоактивов в процессе разработки во многих странах, США не исключение.

Американская правовая система многоуровневая, что обусловлено федеративной формой государственно-территориального устройства, нормативное регулирование представляет собой общефедеральное и отдельное регулирование штатов.

В соответствии с Конституцией США, вопросы регулирования блокчейна и криптовалют не отнесены исключительно к компетенции Конгресса. Отдельные штаты воспользовались своим правом и ввели собственное регулирование, например, Аризона, Вермонт, Делавэр.

На федеральном уровне принято унифицированное регулирование Uniform Regulation of Virtual-Currency Business Act (URVCBA). Этот документ носит рекомендательный характер, однако служит ориентиром для принятия законодательных актов и развития единообразной практики.

Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN)

Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) несет контрольные функции за соблюдением законодательства об отмывании доходов (AML and CTF legislation), а именно Bank Secrecy Act (BSA), который устанавливает требования к банкам и к небанковским финансовым институтам, таким как казино, бизнес, связанный с обслуживанием оборота денежных средств. FinCEN выпустило руководство, уточняющее применимость требований BSA к отношениям, связанным с криптовалютой и виртуальными деньгами.

В документе говорится, что если пользователь получает конвертируемую виртуальную валюту и использует ее для покупки реальных или виртуальных товаров или услуг, то эта операция не считается осуществлением бизнеса с денежными средствами (MSB) и не подпадает под регулирование.

Однако, по мнению FinCEN, администраторы или обменники централизованных и децентрализованных виртуальных валют признаются денежными посредниками, и их деятельность попадает под регулирование BSA. Это означает, что обмен криптовалютами требует прохождения специальной процедуры регистрации в FinCEN и соблюдения установленных правил.

В этой связи примечательно уголовное дело The US v. Faiella, рассмотренное в январе 2013 года — одно из первых дел, в котором ставился вопрос о статусе криптовалюты и статусе посредника при обмене криптовалюты. Обвиняемые Роберт Файелла и Чарли Шрем брали наличные, обменивали их на биткоины и переводили на счета пользователей анонимной торговой интернет-площадки Silk Road.

Silk Road: История крупнейшего теневого рынка, где принимали биткоины

Обвиняемые утверждали, что они не могут быть признаны денежными посредниками, так как биткоин не является деньгами. Однако судья исходил из общего понятия денег как средства обмена, меры стоимости, способа оплаты. Таким образом, биткоин был отнесен к категории денег, а Роберта Файелла и Чарли Шрема привлекли к ответственности.

Из-за сложности понятия криптовалюты судебная практика неоднозначна, примером может послужить дело The US vs. Petrix, в котором Ричард Петрикс обвинялся в осуществлении без лицензии посреднической деятельности, связанной с переводами денежных средств. Судья признал, что биткоины не являются деньгами, и Ричарду Петриксу удалось избежать наказания.

Что касается майнинга криптовалют, в январе 2014 года FinCEN выпустил документ, разъясняющий применение правил BSA к майнингу. Пока пользователь добывает биткоины исключительно в собственных нуждах, его деятельность не подпадает под регулирование FinCEN, поскольку эти действия не связаны ни с «принятием», ни с «передачей» конвертируемой виртуальной валюты и не являются передачей средств в смысле, предусмотренном нормами.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)

Регулирование криптовалют затрагивает две разных сферы законодательного регулирования: инвестиции, приобретенные посредством криптовалюты, и инвестирование в криптовалюту (в биткоин, например).

Вопросы, связанные с регулированием ценных бумаг, урегулированы в Законе о ценных бумагах от 1993 года. Регулированием ценных бумаг и их производных на соответствующих рынках занимается Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Первый спор, который возник в судебной практике, это дело SEC v. Shavers. Ответчик Трендон Т. Шейверс основал Bitcoin Savings and Trust, куда привлекал инвестиции в биткоинах, обещая высокий процент (до 7% в неделю). Ответчик заявил, что биткоины не являются деньгами или чем-то, что регулируется законодательством США. Cуд постановил, что такие инвестиции — это ценные бумаги, и не имеет значения, в какой они форме: криптовалюты или фиат.

Комиссия по ценным бумагам также публикует отчеты, памятки для инвесторов и правовые позиции по вопросам, связанным с криптовалютой и ICO. В частности, указано, что перед запуском криптовалюты или соответствующего продукта его промоутеры обязаны быть способны:

  1. Доказать, что этот финансовый актив или продукт — не ценная бумага (то есть служебный токен);
  2. Или выполнить действия по регистрации и иные требования, предусмотренные законодательством о ценных бумагах (если это инвестиционный токен).

Ответ на вопрос, в каком случае токены считаются инвестиционными и подпадают под регулирование SEC, был сформулирован Верховным судом США по делу SEC v. Howey (1946 год) и получил название тест Хауи.

Согласно тесту Хауи, транзакция считается инвестиционным контрактом (ценной бумагой), если:

  • Это вложение денег;
  • Имеется ожидание получения прибыли от вложения;
  • Вложение денег осуществляется в общее предприятие;
  • Прибыль достигается по большей части усилиями других лиц, например, спонсора или третьего лица (а не инвестора).

Однако законодательство о ценных бумагах (требования по регистрации) в каждом штате имеет свои особенности, в частности, в штате Калифорния распространен тест риска капитала для определения финансового инструмента как ценной бумаги, и там внимание акцентируется на причинах, почему деньги или активы были вложены, и какие риски несет инвестор.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)

CFTC считает криптовалюту товаром с 2015 года, деятельность Комиссии нормирована The Commodity Exchange Act 1936 года, который регулирует торговлю на товарных биржах такими финансовыми инструментами, как фьючерсы, опционы, деривативы, вне зависимости от того, выражены они в виртуальной валюте или нет. Разграничение полномочий между Комиссией по ценным бумагам и Комиссией по торговле товарными фьючерсами зависит от особенностей каждого дела, вместе с тем оба органа работают над единым подходом в отношении криптовалют.

Налоговое управление США (IRS)

В марте 2014 года Налоговое управление США (The Internal Revenue Service, IRS) выпустило руководство относительно применения базовых налоговых принципов к виртуальным валютам, таким как биткоин. В частности, отмечено, что продажа или обмен конвертируемой виртуальной валюты или ее использование для оплаты товаров, работ и услуг имеет налоговые последствия, и нарушитель может понести ответственность. Управление определило биткоин как «собственность» для целей налогообложения.

Также отмечено, что при реализации товаров за виртуальную валюту для целей налогообложения стоимость виртуальной валюты определяется в долларах США на дату, когда она получена. Стоимость виртуальной валюты, добытой при майнинге, также подлежит включению в доходы.

Характеристика прибыли или убытка основывается на том, является ли продавец инвестором, владеющим виртуальной валютой в качестве основного актива (доходы от прироста капитала и капитальные убытки) или финансового инструмента или другого имущества (доход или убыток от продажи инвестиций).

Согласно официальной позиции IRS, обмен одной криптовалюты на другую будет считаться основанием для налогообложения. Фактически, каждый раз, когда американский налогоплательщик использует криптовалюту для покупки товаров, работ или услуг, IRS рассматривает это как «распоряжение активами», и пользователь должен платить налог на прирост капитала.

Примечательно дело о запросе данных пользователей IRS к криптобирже Coinbase. IRS обратилось в суд с так называемым John Doe summons — судебным запросом в отношении неопределенного круга пользователей Coinbase, однако конкретизированного по их деятельности (для его направления не нужно указывать конкретное лицо, основания для запроса).

IRS требовало, чтобы Coinbase раскрыла информацию обо всех пользователях, которые обменяли криптовалюту на сумму более 20 тыс. долларов с 2013 по 2015 год. Требования IRS были удовлетворены судом частично, Coinbase предписано предоставить следующую информацию о клиентах:

  • Идентификационный номер налогоплательщика;
  • Имя;
  • Дату рождения;
  • Адрес;
  • Данные об активности в аккаунте, записи о транзакциях, балансе, контрагенте;
  • Все периодические выписки по счету.

Таким образом, несмотря на отсутствие законодательного регулирования на общенациональном уровне, практика федеральных органов США активно развивается и направлена на встраивание новых понятий в существующее правовое регулирование. В первую очередь это коснулось сфер, затрагивающих публичные интересы, в частности, законодательства о ценных бумагах, налогового законодательства и уголовного права.

Партнерский материал

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен. Много эксклюзивных историй, полезных материалов и красивых фото.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть