Акции, валюта, нефть и «черные лебеди»: чего ждать инвестору в 2017 году
Главная Аналитика, Нефть, США, Евросоюз, Китай, Валютный рынок, Brexit, Россия, Американский рынок, Сирия
Горячая тема
29 декабря 2016 г.
5048 5k

Год заканчивается, итоги подведены, прибыли и убытки подсчитаны. Надеемся, что ваш портфель порадовал вас ростом. Но что дальше? Рынок не знает отдыха, и впереди время новых инвестиционных решений. Мы собрали для вас подборку прогнозов на 2017 год, которая должна вам помочь ориентироваться в финансовом море, не собирающемся успокаиваться.

Рынок акций

Рост на американском рынке в следующем году не закончится, считают большинство инвестбанкиров, опрошенных Business Insider. Многие ожидают, что прибыль крупнейших американских компаний вновь начнет расти, в том числе благодаря политике нового президента США, пообещавшего сокращать налоги и упрощать регулирование.

Консенсус-прогноз предполагает среднегодовой уровень S&P 500 равный 2300 пунктам, хотя, например, Савита Субраманьян из Bank of America Merrill Lynch говорит, что возможен как обвал до 1600, так и рост до 2700 пунктов.

Если вы готовы рискнуть и прислушаться к этим обещаниям, стоит изучить инвестидеи руководителей фондов, высказанные на ежегодной конференции Sohn. Среди пяти акций, которые выстрелят в 2017-м, они назвали Ryanair Holdings PLC (LSE: RYA), Charter Communications (NASDAQ: CHTR), Rio Tinto (Bolsa de Madrid: RIO), Autoliv (NYSE: ALV) и Leonardo-Finmeccanica SpA (BIT: LDO). Но, разумеется, список компаний, достойных внимания инвестора, гораздо шире.

50 компаний, за которыми надо следить в 2017 году

Не обязательно ограничиваться США. Если вы готовы рискнуть чуть больше в надежде на солидный куш, присмотритесь к развивающимся рынкам. Для них характерна высокая доходность, они получают поддержку благодаря росту цен на сырье и притоку капитала.

Российский рынок акций называют «очевидным кандидатом» на инвестиции, в том числе благодаря ожидаемому снижению ставки ЦБ, которое станет возможным благодаря росту ценам на нефть, укреплению рубля и снижению инфляции. Но вот российские банки под угрозой — им предстоит непростая жизнь в эпоху низких прибылей и ужесточения конкуренции.

Тот, кто не решится зарабатывать на покупке и продаже бумаг, опасаясь волатильности на рынке, может сделать ставку на акции компаний, платящих хорошие дивиденды. Журнал Fortune, опросив экспертов, составил список из 11 компаний, которые точно порадуют акционеров в следующем году. Выбор широкий: от Microsoft до Schlumberger. Возможно, что-то из перечисленного уже есть в вашем портфеле.

Валюта

Курс рубля (USD/RUB), так напугавший всех в начале 2016 года, отыграл потери, и по итогам года рубль смог стать самым быстрорастущим из мировых валют, укрепившись на 22%. Что будет дальше? В начале 2017 года рубль продолжит укрепляться, так как ему будут помогать надежды на то, что участники соглашения ОПЕК действительно сократят добычу нефти, а Трамп снимет санкции. Но если что-то пойдет не так, инвесторы могут сильно разочароваться.

Паритет евро и доллара может быть достигнут в следующем году — впервые с 2002 года. По мнению Goldman Sachs, вероятность этого выросла после победы Дональда Трампа на выборах в США. К увеличению рисков для евро ведет и рост популярности в Европе правых политиков, заговаривающих о выходе из еврозоны. В Deutsche Bank прогнозируют, что в 2017-м евро упадет как минимум до $0,95 на фоне увеличения оттока капитала из Европы.

Также, по мнению Deutsche Bank, стоит ждать и снижения британского фунта. На него будет давить все усиливающаяся политическая неопределенность, так как череда выборов в Европе замедлит переговоры по Brexit.

Стоит ждать и снижения юаня, а также традиционно связанных с ним других азиатских валют.

Нефть

После скачков 2016 года, когда цены то обваливались до $27 за баррель, то вновь восстанавливались, многие аналитики предрекают спокойный год, но есть и те, кто настойчиво предсказывает еще один год волатильности. К концу 2016-го цены уверенно держатся выше $50.

Консенсус-прогноз предполагает среднегодовую цену Brent в районе $55 за баррель. Но сколько скачков и какой силы сформируют эту среднюю цену?

Восстановление имеет все шансы продолжиться и в 2017 году благодаря решению ОПЕК о сокращении объемов производства. Однако если страны-участницы соглашения не смогут доказать рынку свою способность не только подписывать бумаги, но и перекрывать кран, стоимость может начать новый обвал.

14 стран, которые сегодня решат судьбу рынка нефти

Еще одним ударом по ценам может стать рост сланцевой добычи. Производители сланцевой нефти в США в следующем году планируют увеличить инвестиции в разведку и добычу, так как восстановление цен на сырьё подтолкнуло банки расширить кредитные линии впервые с 2014 года, сообщает Reuters.

Золото

Хотя обещание аналитиков, что цены на золото взлетят к небесам в ужасе перед победой Трампа на выборах, не сбылось, шансы для золотого ралли все еще остаются: цена на металл может вырасти до $1350 за унцию.

Политика

2016 год сумел доказать, что политические факторы остаются среди ключевых драйверов рынка, а все прогнозы в этой области чрезвычайно зыбки. Brexit и выборы в США — лучшее тому подтверждение.

В следующем году тектонические изменения могут затронуть Евросоюз. Если на президентских выборах во Франции или на парламентских в Италии победят евроскептики, это может привести к глубочайшему кризису в регионе, который немедленно выплеснется на рынки акций и облигаций, затронет банковский сектор и, конечно, окажет давление на евро.

Но если что-то пойдет не так...

В традиционной подборке шокирующих прогнозов датского Saxo Bank (которые, заметим, почти никогда не сбываются) в этот раз нам обещаны отмена Brexit, обвал как на рынках развивающихся стран, так и в США, и рост биткоина (Bitcoin), который заканчивает год штурмом отметки $1000.

Более многочисленную и разнообразную стаю черных лебедей нарисовало агентство Bloomberg. От массовых протестов в США и Саудовской Аравии (ну, в последнем случае Россия, возможно была бы не против, ведь это подстегнуло бы цены на нефть) до отмены санкций, торговой войны США и Китая, развала Шенгенской зоны и успехов Северной Кореи в деле производства ядерной бомбы.

Каждое из описанных событий в какой-то степени вероятно, но не слишком ожидаемо, на некоторых можно заработать, но многие способны нанести серьезный удар по рынкам и сокрушительный — по вашему портфелю, если он не в достаточной степени диверсифицирован.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть