Куда течет денежный поток Кремля
Reuters
Главная Аналитика, Россия, Путин

Критики ВТБ утверждают, что только тесные связи с Путиным спасают второй по величине российский банк от более глубокого кризиса.

Планы ВТБ (MICEX: VTBR) стать значимым игроком мирового финансового рынка были стерты в пыль санкциями ЕС и США, последовавшими за конфликтом на Украине в 2014 году.

Предупреждения западных регуляторов уже отпугнули большую часть иностранных клиентов, и майский форум ВТБ в Лондоне был окутан завесой секретности. В июне глава ВТБ Костин даже посетил Вашингтон, чтобы отстоять ВТБ в беседе Дэниелом Фридом, ответственным за санкции США.

У ВТБ, однако, есть надежная опора — непропорционально щедрое государство. Во время глобального финансового кризиса 2008 года в госбанк в качестве господдержки влили 1,2 трлн рублей, больше чем в любой российский банк. В прошлом году ВТБ получил 30% суммы, потраченной на поддержку финансовую системы России, хотя банк занимает лишь 15% банковского сектора.

Аналитик Standard & Poor's Сергей Вороненко говорит:

«Только государственное финансирование позволяет ему оставаться прибыльным».

Путин ценит услуги Костина. В прошлом году банкир получил четвертый орден «За заслуги перед Отечеством». Но хотя ВТБ под его 14-летним руководством стал символом попыток «Корпорации Россия» накачать финансовые мускулы — активы банка выросли с 4 млрд до 191 млрд долларов, — критики ВТБ говорят, что истинная ценность банка заключается в его готовности угодить Кремлю.

Документы «Панамского архива» свидетельствуют о том, что Сергей Ролдугин, виолончелист и давний друг Путина, управлял сетью офшоров, прокрутивших около 2 млрд долларов, причем большая часть этих денег проходила через счета в ВТБ. Путин признал достоверность опубликованных данных, но заявил, что Ролдугин использовал деньги, чтобы купить старинные музыкальные инструменты и отправить их в Россию.

Нищий Путин в кругу богатых друзей

ВТБ отрицает ключевое обвинение, выдвинутое журналистами в ходе «Панамского скандала»: то, что его кипрская дочка RCB Bank дала связанной с Ролдугиным компании Sandalwood Continental необеспеченный кредит на сумму более чем 800 млн долларов.

Бывший зампред ЦБ Сергей Алексашенко говорит:

«Если вы получите указание от помощников Путина направить сумму X в эти компании, конечно, вы сделаете это».

Сам Костин утверждает, что ВТБ никогда не позволял политическим или личным соображениям перевесить деловые резоны:

«Иногда мы принимали плохие бизнес-решения, мы выдаем плохие долги в конце дня, иногда мы одалживаем слишком много денег. Мы берем на себя риски. Но если кто-то обвиняет меня в преступлении, пусть покажет документы!».

Московские банкиры говорят, что Кремль мирится с системно слабыми финансовыми показателями ВТБ и чередой корпоративных скандалов, потому что Костин ревностно служит своим господам. Один крупный банкир говорит:

«У них как будто много жизней. Они знают, что если дела пойдут плохо, они могут попросить у папы больше денег».

Другой добавляет:

«Костин так сервилен. Это даже нельзя назвать банком. Он озабочен только тем, чтобы удовлетворить тех, кто наверху, и неважно сколько денег будет потеряно».

Сам Костин признает, что баланс между управлением финансовым институтом и службой государственным интересам — дорога с двусторонним движением:

«Конечно, если правительство выделяет мне в качестве помощи 5 млрд долларов, я высоко ценю это. И это нормально. Если другие акционеры дадут мне 5 млрд долларов, я тоже должен это ценить, ведь это важная поддержка. И если государство, допустим, попросит о какой-то помощи, я, конечно, помогу. Потому что я знаю, что, когда в следующий раз постучусь в двери, получу положительный ответ. Это можно назвать взаимоотношениями с акционером».

ВТБ: история господдержки

  • 2008 — Субординированный кредит на 200 млрд рублей от ВЭБа.
  • 2009 — 180 млрд рублей от продажи акций властям.
  • 2011 — 295 млрд рублей по минимальной ставке на спасение Банка Москвы.
  • 2014 — 214 млрд рублей от перевода привилегированных акций из долга в капитал первого уровня.
  • 2015 — 307 млрд рублей от ЦБ для рекапитализации.

Офис Костина на 58 этаже московской штаб-квартиры ВТБ может похвастаться итальянским шеф-поваром, обширной коллекцией вин и авангардными полотнами, одолженными в Третьяковской галерее, в лифте играют советские военные марши.

Костин пришел в ВТБ в 2002 году, его задачей было конкурировать со Сбербанком (MICEX: SBER), контролировавшим тогда около 70% активов в банковской системе страны. После того, как Герман Греф, давний соратник Путина и бывший министр экономики, возглавил Сбербанк и стал делать этого советского динозавра более прозрачным, обладающие властью люди стали обращаться в ВТБ для финансирования своих проектов.

Маттиас Вестман, сооснователь Prosperity Capital, одного из крупнейших ориентированных на Россию инвестфондов говорит: «Если Греф говорит нет, Костин должен сказать да».

ВТБ первым из крупных госкомпаний начал нанимать на работу детей высокопоставленных чиновников, в том числе сыновей директора ФСБ, председателя Совета национальной безопасности и главы администрации Путина.

«Плясать вокруг них»

Как и другим крупным госбанкам, размер и связи позволяют ВТБ легко отмахиваться от регуляторов. В 2009−2010 ВТБ перевел 5,1 млрд долларов плохих кредитов на баланс RCB путем замены их векселями. Это позволило банку увеличить коэффициент достаточности капитала, несмотря на возражения Банка России. Еще один бывший зампред ЦБ Олег Вьюгин говорит:

«Они (ЦБ) могут диктовать условия частным банкам, но не госбанкам».

После захвата Банка Москвы в 2011 году ВТБ получил 11 млрд долларов финансовой помощи, чтобы закрыть зияющую дыру в его балансе, вызвав беспокойство с точки зрения банковского надзора и породив вопросы, была ли эта дыра в реальности или возникла как предлог для захвата активов, как утверждает беглый бывший глава Банка Москвы Андрей Бородин. Он говорит:

«У них было достаточно политической поддержки, чтобы назвать любую цену».

В 2009 году RCB передал акции на 39 млн долларов компании, принадлежащей «ключевому управленческому персоналу», снизив долю ВТБ в своем капитале до 60%. Семь месяцев спустя RCB выплатил 130 млн долларов в виде дивидендов, в том числе 52 млн долларов неконтролирующим акционерам, получившим 14 млн долларов прибыли, следует из отчетности банков.

ВТБ утверждает, что ни один из его руководителей не владеет акциями в RCB. Президент кипрской «дочки» Кирилл Зимарин говорит, что владел пакетом акций, сократившимся до 33% после дополнительного выпуска акций в 2014 году для банка Открытие, в котором ВТБ принадлежит 10%.

На вопрос, почему RCB выплачивает акционерам в качестве дивидендов почти 100% прибыли, Зимарин ответил цитатой из Иосифа Бродского: «Меня упрекали во всем, окромя погоды».

Костин жалуется на то, как сложно давать огромные кредиты компаниям с государственным управлением или сильными покровителями.

«С мощными компаниями сложно иметь дело. Знаете, как с красивой невестой. Нужно плясать вокруг нее, чтобы добиться чего-то».

Один из таких проблемных клиентов — это производитель стали Мечел (MICEX: MTLR), обвал которого мог бы стать крупнейшим корпоративным банкротством России, если бы не поддержка со стороны кредиторов — ВТБ, Сбербанка и Газпромбанка (MCX: GZPR).

Reuters рассказало, какую роль в спасении «Мечел» сыграл Путин

Костин говорит, что Путин велел ему предотвратить большие сокращения 70-тысячного персонала Мечела:

«Власти заботятся о людях, чтобы не создавать... не беспорядки, но социально неблагоприятный климат. Это беспокоит правительство. Но их не волнует, кто чем владеет — Зюзин или еще кто-то».

Оправдания в Вашингтоне

В июне Костин отправился в Вашингтон, чтобы замолвить слово за ВТБ перед официальными лицами США, отвечающими за санкционную политику. По данным журнала The American Interest, он пытался дистанцироваться от политики Кремля на Украине, утверждая, что снятие санкций поможет Киеву, потому что ВТБ большой бизнес в стране. Костин сказал корреспондентам FT:

«Если мы не в состоянии войны, то почему бы не поговорить?»

Санкции, введенные после начала войны на востоке Украины в 2014 году, не дают возможности ВТБ привлекать на Западе капитал со сроком погашения более 30 дней. Инвестиционное подразделение банка ВТБ Капитал сократило персонал в Лондоне, чтобы покрыть убытки, и свернуло большую часть своих операций в Нью-Йорке.

Костин говорит, что ситуация меняется в пользу ВТБ. ВТБ Капитал был единственным организатором размещения российских суверенных еврооблигаций на сумму 1,75 млрд долларов. Это первый выпуск после санкций, он был размещен в мае, несмотря на предостережения США и ЕС против ведения бизнеса с Москвой. Глава госбанка утверждает, что 75% выпуска было куплено иностранными инвесторами.

Почему иностранцы боятся российских евробондов

Сейчас ВТБ интегрирует два основных дочерних предприятия: Банк Москвы полностью вошел в состав ВТБ в мае, розничное подразделение группы, ВТБ24, сделает это в течение трех лет. Это, по словам Костина, поможет ВТБ получить хотя бы 3 млрд долларов прибыли, необходимой для рекапитализации без государственной поддержки под бременем санкций.

Костин уверен, что ВТБ сможет избежать расследования по поводу откровений «Панамского архива», если оно начнется в Европе или США. Он также отверг предположения о том, что следователи найдут тайное состояние президента России:

«Вы не поймаете Путина на таких вещах. У него нет машин или денег. Что вы думаете, когда он выйдет на пенсию, вы найдете его в Монако на 200-метровой яхте? Он обречен провести остаток жизни очень скромно, потому что его знает весь мир. Люди, пытающиеся найти счета Путина, могут потратить всю жизнь, но никогда не найдут их».

Источник: Financial Times

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Free market quotes
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно